第六百八十九章 Google的融资谈判
第六百八十九章 Google的融资谈判
……
晚上七点，寒山别院西苑，郭守云留给自己的宴客区。比起灯火通明，已经成为旧金山，甚至整个美国西部最有名的私人会所的寒山别院东苑，西苑要安静的多。至于后苑的秘书处，虽然同样灯光明亮，但相对要安静的多。
“布鲁斯！”
“史蒂夫，大卫！”
看着下车后大步而来的史蒂夫·施瓦茨曼和大卫·鲁宾斯坦，郭守云笑着迎上去，跟两人拥抱了一下。
“听说你又要当爸爸了，恭喜！”史蒂夫·施瓦茨曼笑道。
“谢谢！等孩子出生的时候，一定请两位喝一杯喜酒！”
“好啊，那我们可就等着了！”
“拉里，谢尔盖，好久不见了…！”
简单的攀谈了几句，两人跟后面的拉里·佩奇和谢尔盖·布林打过招呼后，一行五人来到了提前安排好的会客室。
“史蒂夫，大卫，大家的目的很明确，为了避免浪费宝贵的时间，我们还是直接开始吧？”郭守云直接道。
“当然，我也不喜欢浪费时间！”大卫·鲁宾斯坦道。
史蒂夫·施瓦茨曼也认同的点了点头。
“那就好！”
说完后，郭守云给了旁边拉里·佩奇一个眼色。后者会议，走到旁边已经架设好的投影仪旁边，打开电脑上关于谷歌的PPT。
“Google创建于1998年，目前在全球拥有2500多名员工，拥有100多种可使用的语言界面，35种语言显示搜索结果，数据库存有30亿个Web文件，使用户能够访问一个包含超过 80 亿个网址的索引，并向红宝石、亚马逊、AOL等其他目录索引和搜索引擎提供后台网页查询服务，是现在全球使用率最高的搜索引擎。”
“目前，Google共拥有三类业务：关键词广告服务，加盟网站广告服务，以及云计算服务。从2001年到现在，Google以每件234%的速度成长，并在2004年两季度取得了37.8亿美元的营收，以及4.23亿美元的净利润，季度增幅接近25%。伴随着互联网应用和推广逐渐深入人心，Google的发展有越来越快的趋势。”
“从收入结构看，Google网站本身、Google在全世界范围内的相关网络站点所获得的广告收益，以及云计算是Google营业收入的主要来源，同时产品使用许可权和其他业务也使Google在营业收入上有所收获。从2003~2004年度来看，在Google自身网站支撑起Google的主要收入同时，Google世界范围的网络站点的业务逐渐膨胀，在收入结构中的所占比例由2002年的24%发展到2004年的39%。2003年，云计算和大数据服务业逐渐增长，目前在Google的收入结构中占到12%。”
“除了营收，Google的资产总额变化显示了其高速发展的趋势，2001年的资产总额为2.87亿美元，到2004年增长到43.13亿美元。这其中Google不动资产也由2002年的0.54亿美元增至2004年的3.79亿美元。”
“Google营业流动现金随着企业发展速度在2001到2003年间增长了接近４倍，三年的营业流动现金分别为2.55亿美元、5.95亿美元、11.77亿美元。2004年两季度为14.35亿美元，全年预计营业现金流为30.58亿美元。”
“关于IPO，Google2004年两季度37.8亿美元，净利润4.23亿美元。以纳斯达克大型互联网公司40倍的市盈率计算，应该获得370亿美元的估值。Google拟以5亿股总股本，向资本市场发行8000万股，募集59.2亿美元。”
“募集资金的使用，除了巩固原本的网络搜索和企业服务业务，一半的资金将用于大数据、数字图像和卫星定位服务，帮助企业获得更精准的数据用于发展，帮助个人获得美国、加拿大、澳洲等国家，以及所有Google Maps使用者获得精确的地点信息。”
等到拉里·佩奇介绍完后，郭守云笑道：“两位，这就是目前Google的现状，以及未来发展的一些规划。你们如果有什么问题的话，现在可以问了。”
“370亿美元是Google 上市的市值？你们已经跟凤凰和美林谈好了？”
凤凰银行、高盛和美林银行是Google的上市承销商。前者也就罢了，毕竟是郭守云自己的公司，但高盛和美林能不能接受Google这么高的估值，大卫·鲁宾斯坦真的很怀疑。
在他的印象当中，斯坦·奥尼尔可不是什么大方的人，而高盛CEO布兰克·费恩更是精于算计。
“他们接受了，而且必须接受。否则我正好把Google的上市承销全交给凤凰。”
如果之前不是跟高盛和美林达成了协议，否则Google上市这种大肥肉，即便是每家25%，他也不愿意跟对方分享。
大卫·鲁宾斯坦和史蒂夫·施瓦茨曼对视一眼后，后者道：“既然如此，如果融资的话，我们能拿到什么价位？”
“每股38美元，每家2000万股。”郭守云毫不迟疑道。
“布鲁斯，你在开玩笑吗？我们谈了一年，之前双方商量好各退一步，结果你就给我们这个条件？”大卫·鲁宾斯坦肆意宣泄着他的不满。
“布鲁斯，你们上市的价格是40美元，如果我们以38美元的价格投资，2000万股，就算你们上市后股票取得预期的上涨，那我们又能赚多少钱？4000万美元吗？我们亲自赶到旧金山跟你见面，就为了赚取4000万美元，凯雷集团和黑石将成为华尔街，甚至全球金融界的笑柄。”史蒂夫·施瓦茨曼严肃道。
郭守云从桌上抽了两张手纸，淡定的擦了擦被两人喷到脸上的唾沫星子。在商界混了近五年，大风大浪见的多了，撸袖子干架的商业谈判他也经历过。两人的不满早在他的预料之中，所以心中也没产生什么波动。
“那依二位的意见，你们想要什么样的条件？”
“每股30美元，黑石和凯雷各获得5000万股的谷歌原始股。”
大卫·鲁宾斯坦符合的点了点头。
“如果这就是二位退后一步所给出的条件，那我们今天的谈判就可以到此宣布结束了。”郭守云道。
“布鲁斯，从03年到现在，黑石和凯雷与谷歌的投资谈判已经拖延了一年时间。现在大家都不想继续浪费时间。所以，没必要相互试探了。我们还是直接一些吧。你到底想要付出多少？”史蒂夫·施瓦茨曼问道。
“同样的话也是我想要问的，黑石和凯雷想要付出多少？”
“每股35美元，5000万股！”
郭守云思索片刻后，“35美元可以接受，但5000万股太多了，最多2200万股。”
谷歌的原始股太珍贵，每一股都值得争取。同样的道理，史蒂夫·施瓦茨曼和大卫·鲁宾斯坦也明白。很快，会客厅里就成了三人锱铢必较的战场。
随着时间一点点延长，协议的内容也逐渐确定下来。
黑石和凯雷各自获得Google3200万原始股，价格为每股35美元。同时，三方同意，拿出15%，7500万股作为对管理层的股权奖励计划，具体如何分配由三方组成的董事会决定。
关于董事会，郭守云担任董事长，拉里·佩奇和谢尔盖·布林担任执行董事，黑石和凯雷集团各自委派一名非执行董事进入公司董事会。
随着合同签订，谷歌的股权分布也出现了变化，黑石和凯雷集团各自拥有6.4%。哈维·摩根由之前的3%减为2.62%；拉里·佩奇和谢尔盖·布林的股份由39%减为34.01%；郭守云的持股从之前的57.95%，减为50.65%。
如果再拿出7500万股奖励管理层。那么众人的持股将再次削减，黑石和凯雷集团将减为5.44%，哈维·摩根将减为1.69%，拉里·佩奇和谢尔盖·布林的持股将减为28.91%，郭守云的持股也将减为43.05%。
另外上市要发行8000万股，那么管理层持股将下降为12.6%；黑石和凯雷将减为4.57%；哈维·摩根将减为1.42%；拉里·佩奇和谢尔盖·布林将减为24.29%；郭守云的持股将减为36.16%！
根据双方签订的合同，公司上市后有180天，也就是半年的锁定期。在半年之内，这份股权结构不会有什么改变。
另外，根据最初的投资协议，郭守云36.16%的持股股份中，有12.05%是不具备表决权的B类股。这么一算，真正可以支撑他在谷歌董事会中行使权力的股份只有24.11%。
谷歌一上市，他在公司内部的股份几乎减少了一半。但这也是没办法的事情。就算他不想让谷歌上市，拉里·佩奇和谢尔盖·布林，以及谷歌的诸多高层也不会答应。同样，渴望分享谷歌胜利果实的资本也不会答应。
不过，随着旗下资产的增加。现在的郭守云对于谷歌的需求，已经不想一开始一穷二白的时候那么迫切。减持股权也在他的心里承受范围之内。另外，等到谷歌上市后，他决定在次贷危机之前，把持有的B类股全部抛售，然后趁着次贷危机，纳斯达克股市整体大跌的时候，再买入10%的普通股，让自己对谷歌的持股维持在30%以上。
按照美国证券法，持股超过30%可以拥有公司重大决策的一票否决权。郭守云就想要这个权力。
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晚上七点，寒山别院西苑，郭守云留给自己的宴客区。比起灯火通明，已经成为旧金山，甚至整个美国西部最有名的私人会所的寒山别院东苑，西苑要安静的多。至于后苑的秘书处，虽然同样灯光明亮，但相对要安静的多。
“布鲁斯！”
“史蒂夫，大卫！”
看着下车后大步而来的史蒂夫·施瓦茨曼和大卫·鲁宾斯坦，郭守云笑着迎上去，跟两人拥抱了一下。
“听说你又要当爸爸了，恭喜！”史蒂夫·施瓦茨曼笑道。
“谢谢！等孩子出生的时候，一定请两位喝一杯喜酒！”
“好啊，那我们可就等着了！”
“拉里，谢尔盖，好久不见了…！”
简单的攀谈了几句，两人跟后面的拉里·佩奇和谢尔盖·布林打过招呼后，一行五人来到了提前安排好的会客室。
“史蒂夫，大卫，大家的目的很明确，为了避免浪费宝贵的时间，我们还是直接开始吧？”郭守云直接道。
“当然，我也不喜欢浪费时间！”大卫·鲁宾斯坦道。
史蒂夫·施瓦茨曼也认同的点了点头。
“那就好！”
说完后，郭守云给了旁边拉里·佩奇一个眼色。后者会议，走到旁边已经架设好的投影仪旁边，打开电脑上关于谷歌的PPT。
“Google创建于1998年，目前在全球拥有2500多名员工，拥有100多种可使用的语言界面，35种语言显示搜索结果，数据库存有30亿个Web文件，使用户能够访问一个包含超过 80 亿个网址的索引，并向红宝石、亚马逊、AOL等其他目录索引和搜索引擎提供后台网页查询服务，是现在全球使用率最高的搜索引擎。”
“目前，Google共拥有三类业务：关键词广告服务，加盟网站广告服务，以及云计算服务。从2001年到现在，Google以每件234%的速度成长，并在2004年两季度取得了37.8亿美元的营收，以及4.23亿美元的净利润，季度增幅接近25%。伴随着互联网应用和推广逐渐深入人心，Google的发展有越来越快的趋势。”
“从收入结构看，Google网站本身、Google在全世界范围内的相关网络站点所获得的广告收益，以及云计算是Google营业收入的主要来源，同时产品使用许可权和其他业务也使Google在营业收入上有所收获。从2003~2004年度来看，在Google自身网站支撑起Google的主要收入同时，Google世界范围的网络站点的业务逐渐膨胀，在收入结构中的所占比例由2002年的24%发展到2004年的39%。2003年，云计算和大数据服务业逐渐增长，目前在Google的收入结构中占到12%。”
“除了营收，Google的资产总额变化显示了其高速发展的趋势，2001年的资产总额为2.87亿美元，到2004年增长到43.13亿美元。这其中Google不动资产也由2002年的0.54亿美元增至2004年的3.79亿美元。”
“Google营业流动现金随着企业发展速度在2001到2003年间增长了接近４倍，三年的营业流动现金分别为2.55亿美元、5.95亿美元、11.77亿美元。2004年两季度为14.35亿美元，全年预计营业现金流为30.58亿美元。”
“关于IPO，Google2004年两季度37.8亿美元，净利润4.23亿美元。以纳斯达克大型互联网公司40倍的市盈率计算，应该获得370亿美元的估值。Google拟以5亿股总股本，向资本市场发行8000万股，募集59.2亿美元。”
“募集资金的使用，除了巩固原本的网络搜索和企业服务业务，一半的资金将用于大数据、数字图像和卫星定位服务，帮助企业获得更精准的数据用于发展，帮助个人获得美国、加拿大、澳洲等国家，以及所有Google Maps使用者获得精确的地点信息。”
等到拉里·佩奇介绍完后，郭守云笑道：“两位，这就是目前Google的现状，以及未来发展的一些规划。你们如果有什么问题的话，现在可以问了。”
“370亿美元是Google 上市的市值？你们已经跟凤凰和美林谈好了？”
凤凰银行、高盛和美林银行是Google的上市承销商。前者也就罢了，毕竟是郭守云自己的公司，但高盛和美林能不能接受Google这么高的估值，大卫·鲁宾斯坦真的很怀疑。
在他的印象当中，斯坦·奥尼尔可不是什么大方的人，而高盛CEO布兰克·费恩更是精于算计。
“他们接受了，而且必须接受。否则我正好把Google的上市承销全交给凤凰。”
如果之前不是跟高盛和美林达成了协议，否则Google上市这种大肥肉，即便是每家25%，他也不愿意跟对方分享。
大卫·鲁宾斯坦和史蒂夫·施瓦茨曼对视一眼后，后者道：“既然如此，如果融资的话，我们能拿到什么价位？”
“每股38美元，每家2000万股。”郭守云毫不迟疑道。
“布鲁斯，你在开玩笑吗？我们谈了一年，之前双方商量好各退一步，结果你就给我们这个条件？”大卫·鲁宾斯坦肆意宣泄着他的不满。
“布鲁斯，你们上市的价格是40美元，如果我们以38美元的价格投资，2000万股，就算你们上市后股票取得预期的上涨，那我们又能赚多少钱？4000万美元吗？我们亲自赶到旧金山跟你见面，就为了赚取4000万美元，凯雷集团和黑石将成为华尔街，甚至全球金融界的笑柄。”史蒂夫·施瓦茨曼严肃道。
郭守云从桌上抽了两张手纸，淡定的擦了擦被两人喷到脸上的唾沫星子。在商界混了近五年，大风大浪见的多了，撸袖子干架的商业谈判他也经历过。两人的不满早在他的预料之中，所以心中也没产生什么波动。
“那依二位的意见，你们想要什么样的条件？”
“每股30美元，黑石和凯雷各获得5000万股的谷歌原始股。”
大卫·鲁宾斯坦符合的点了点头。
“如果这就是二位退后一步所给出的条件，那我们今天的谈判就可以到此宣布结束了。”郭守云道。
“布鲁斯，从03年到现在，黑石和凯雷与谷歌的投资谈判已经拖延了一年时间。现在大家都不想继续浪费时间。所以，没必要相互试探了。我们还是直接一些吧。你到底想要付出多少？”史蒂夫·施瓦茨曼问道。
“同样的话也是我想要问的，黑石和凯雷想要付出多少？”
“每股35美元，5000万股！”
郭守云思索片刻后，“35美元可以接受，但5000万股太多了，最多2200万股。”
谷歌的原始股太珍贵，每一股都值得争取。同样的道理，史蒂夫·施瓦茨曼和大卫·鲁宾斯坦也明白。很快，会客厅里就成了三人锱铢必较的战场。
随着时间一点点延长，协议的内容也逐渐确定下来。
黑石和凯雷各自获得Google3200万原始股，价格为每股35美元。同时，三方同意，拿出15%，7500万股作为对管理层的股权奖励计划，具体如何分配由三方组成的董事会决定。
关于董事会，郭守云担任董事长，拉里·佩奇和谢尔盖·布林担任执行董事，黑石和凯雷集团各自委派一名非执行董事进入公司董事会。
随着合同签订，谷歌的股权分布也出现了变化，黑石和凯雷集团各自拥有6.4%。哈维·摩根由之前的3%减为2.62%；拉里·佩奇和谢尔盖·布林的股份由39%减为34.01%；郭守云的持股从之前的57.95%，减为50.65%。
如果再拿出7500万股奖励管理层。那么众人的持股将再次削减，黑石和凯雷集团将减为5.44%，哈维·摩根将减为1.69%，拉里·佩奇和谢尔盖·布林的持股将减为28.91%，郭守云的持股也将减为43.05%。
另外上市要发行8000万股，那么管理层持股将下降为12.6%；黑石和凯雷将减为4.57%；哈维·摩根将减为1.42%；拉里·佩奇和谢尔盖·布林将减为24.29%；郭守云的持股将减为36.16%！
根据双方签订的合同，公司上市后有180天，也就是半年的锁定期。在半年之内，这份股权结构不会有什么改变。
另外，根据最初的投资协议，郭守云36.16%的持股股份中，有12.05%是不具备表决权的B类股。这么一算，真正可以支撑他在谷歌董事会中行使权力的股份只有24.11%。
谷歌一上市，他在公司内部的股份几乎减少了一半。但这也是没办法的事情。就算他不想让谷歌上市，拉里·佩奇和谢尔盖·布林，以及谷歌的诸多高层也不会答应。同样，渴望分享谷歌胜利果实的资本也不会答应。
不过，随着旗下资产的增加。现在的郭守云对于谷歌的需求，已经不想一开始一穷二白的时候那么迫切。减持股权也在他的心里承受范围之内。另外，等到谷歌上市后，他决定在次贷危机之前，把持有的B类股全部抛售，然后趁着次贷危机，纳斯达克股市整体大跌的时候，再买入10%的普通股，让自己对谷歌的持股维持在30%以上。
按照美国证券法，持股超过30%可以拥有公司重大决策的一票否决权。郭守云就想要这个权力。